一轮融资里竟然挤进来十几家投资方——这到底都是些什么神仙公司？

来源｜IT桔子

作者｜英贤

封面图来源｜文心一格

根据 IT 桔子统计，2023 年单轮融资事件中有 10 家及以上投资方的交易有 66 起，同比下降 30.5%。投资方数量多分布在 10-20 家之间，共 63 起，占比 97%；单笔融资投资方超过 20 家的事件共有 3 起，占比 3%。

最多投资方数量的交易事件为华大半导体融资事件——它的这一轮融资背后的资方有交通银行、建信投资、尚颀资本、中国农业银行、工商银行、中国银行、CPE 源峰、上海国盛集团、中国国新、国调基金、航天投资、中国互联网投资基金、国策投资、海望资本、中电智慧基金、中航产融、汇川产投、浦科投资/浦东科投、广汽集团、投控东海、国家军民融合产业投资基金、中兵投资、国家电网、中国一汽、前海中船智慧海洋基金、华民投、橙叶投资、绿能私募基金、中湾私募基金、和谐健康共 30 家投资机构。

就单轮次的融资金额来看，亿级别（含 1 亿）的融资事件有 54 起，占比 81.8%，超 5 亿的融资事件有 21 起，占比 31.8%；超 10 亿的融资事件有 12 起，占比 18.2%。

融资规模最大事件为中粮福临门，它今年有一轮里获得社保基金、中国诚通、国调基金、中国人寿、中投公司、厚朴基金、淡马锡 Temasek、亚赋资本、中国政企基金、中远海控等 10 家投资机构的 210 亿人民币战略投资。

在被资本抢投的这 66 家企业中，2023 年有 9 家新晋为独角兽企业。

• 这些投资方很多的交易都是什么币种？人民币多还是美元多？
• 都是什么行业的？
• 投资轮次是否都靠后？还是真不一定？
• 哪些资方在这些交易中出现最多？

• 这些大而繁杂的交易背后，都有哪些 FA 机构？

在 IT 桔子即将发布的《2023-2024 年度中国新经济创业投资报告》中将会有完整分析。

以下是部分内容展示：

就交易币种来看，美元有 4 起，占比 6.1%，人民币有 62 起，占比 93.9%。人民币融资仍是主流。

就行业分布来看，上述由 10 家以上资方抢投的 66 笔投资事件中，融资数量 TOP3 行业分别为先进制造行业（45 起）、医疗健康行业（9 起）、企业服务行业（4 起）、汽车交通行业（4 起）。

分交易币种看，人民币投资中，由 10 家以上人民币资方抢投的 62 笔投资事件中，先进制造行业有 44 笔，占 66.7%，医疗健康行业有 8 笔，占 12.9%；汽车交通行业有 4 笔，占 6.5%；企业服务行业有 3 笔，占 4.8%；传统制造、农业、元宇宙行业有 1 笔，各占 1.6%。

总体来看人民币投资者一如既往偏爱先进制造行业，医疗健康赛道 10 家以上人民币资方抢投事件与上年持平，相比之下，汽车交通、企业服务、传统制造、农业、元宇宙等行业的扎堆投资事件数量相对较少。

人民币投资者对于热门赛道的发展具有相似判断，更倾向于通过共同投资来实现价值创造。对于传统制造和元宇宙等发展相对传统或者早期的行业，则表现更为谨慎。

美元投资中，由 10 家以上资方抢投的投资事件只有 4 笔，企业服务、区块链、先进制造、医疗健康行业各一笔。相较于人民币投资来说，投资较为分散。

就细分行业来看，融资数量 TOP3 行业分别为集成电路（29 起）、新能源（10 起）、生物医药和技术（6 起）。

集成电路行业人民币投资有 28 笔，美元投资有 1 笔，融资总额达 388.16 亿元，是最「吸金」的行业。

一方面，在投资端来看，随着 5G、人工智能、物联网等领域的兴起，对半导体、芯片的市场需求不断增加，为应对美国的芯片制裁，中国积极建设完整的产业链，包括设计、制造、封测等，集成电路行业展现出了巨大的发展潜力，吸引了众多投资者布局；另一方面，在募资端来看，今年政府引导基金、地方国资频繁出手，这部分基金往往有政策导向和招商需求，会更倾向于半导体、芯片等先进制造行业，以推动产业升级和经济发展。

但半导体芯片行业资金需求大、投资回收周期长、受市场和政策影响波动大、失败风险高等特点，使得仅靠一两家机构很难做到，往往只有多家机构合力才能成功，所以集成电路行业出现了多家机构扎堆投资的情况。

随着对可持续发展和对「双碳」的不断关注，今年新能源行业快速发展，出现投资热，单笔由 10 家以上资方抢投的人民币投资有 10 笔，主要围绕锂电池和储能项目。

其中锂电池相关项目有 5 笔，分别是锂电池正极材料研发制造商「锂宝新材料」、新能源材料循环利用服务商「杰成新能源」、储能电芯技术服务商「海辰储能」、电动汽车电池包解决方案提供商「欣旺达动力 EVB」、电池生产设备制造商「嘉拓智能」。

储能项目有 3 笔，分别是先进压缩空气储能系统研发商「中储国能」、储能系统研发商「奇点能源」、太阳能电池储能系统研发商「大秦数能」。

生物技术和制药行业人民币投资有 5 笔，美元投资有 1 笔，投资方数量在 10-20 家之间，融资总额为 32.2 亿元。

人民币投资医药研发生产商「炎明生物」、一站式基因治疗 CDMO 服务商「行诚生物」、基因和细胞治疗药物研发商「瑞风生物」、释药系统药物及医药制剂研发外包服务提供商「玻思韬控释药业」、药品生产形企业「先通药业」；美元投资小核酸药物研发商「圣因生物」。

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